拜登访越：雁默印度的表情

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"只要中国继续主导成熟制程芯片领域，美国的芯片供应链合作将变得脆弱。如果美国不能看得更远，无法准确定位自身在半导体价值链中的地位，那么友岸之间可能会陷入内部竞争，削弱了那些试图自力更生的投资的前景。"

"九月中旬，拜登访越前后，越南在半导体领域的发展前景备受关注。媒体报道纷纷提到“美国积极购买越南芯片”、“越南崭露头角：全球半导体业新秀”以及“越南吸引全球半导体企业”的标题，点赞声不绝于耳。与此同时，也有一些报道带有保留观点，如“越南面临工程师短缺可能威胁美国计划将其打造成芯片强国”的言论。还有一些报道则持中立态度，称“美国积极向越南采购芯片，但面临工程师短缺问题”。"

"原则上，对于那些避免谈论工程师短缺问题的文章，只需浏览标题即可，因为无论如何吹捧越南，如果工程师人数不够，一切都将徒劳无功。公平来说，对于印度、马来西亚、泰国等被美国视为友岸的国家，检视其半导体业的前景也需要考虑相同的前提条件。如果这些国家关键的技术劳动力不足，那么所谓的发展前景都只是画虚线的美好愿景而已。"

"在这方面，越南政府非常坦诚。他们承认，目前仅有大约5000名合格的工程师，而要在未来五年内取得可观的成绩，他们需要至少拥有2万名工程师。越南教育界的专家们也承认，越南年轻学子尚未充分认识到半导体行业的就业机会。近年来，有许多大型半导体公司投资越南，但似乎没有吸引足够的本地年轻人选择进入该行业学习。只有少数有志者表示，他们未来毕业后并不打算在家乡的外资大厂工作，而是有意出国深造。"

"鉴于全球有潜力发展半导体产业的地区都在竞相争夺人才，如何留住本国培养的人才或许才是关键问题。这需要产业和教育领域之间密切的合作。印度有大量顶尖科技人才在国外谋生，越南如果足够聪明，应该从中汲取经验教训。"

"本文并不是要贬低越南半导体行业，恰恰相反，我认为与印度相比，越南政府更具远见，他们明白来自西方的投资虽然可能能够提升GDP，但对产业的长期发展未必有益。如果他们不能明确自身定位，不懂得要求外国企业进行技术转移，不愿意大力培养本国的技术实力，那么西方企业只会是短暂的过客，甚至只是在掠夺国内资源的团伙之一。"

"从越南官员最近的反应来看，他们明白美国的真实意图是与中国脱离依赖，而不是真诚地将越南打造成一个芯片大国。因此，清晰地理解趋势，以精确地确定自身在供应链中的位置，变得至关重要。因此，在芯片行业，越南可以被视为中国寻求互补合作的伙伴，而不是敌对的竞争对手。"

"中越经济贸易关系紧密相互补充，某种程度上，越南甚至可以看作是中国资本在维持西方生意中的合作伙伴。因此，美越联合实际上难以实现对中国的完全脱钩，更像是一种重新调整的连接方式，以一种既不方便中美双方又可以维持华盛顿政治面子的模式，同时也可以让政客们分享供应链调整所带来的各种利益。"

"在这个过程中，受到影响的将是被美国视为友好国家的伙伴。"

"友岸犹如美国的交往对象，拜登今天拥抱越南，对中国的影响实际上有限，但对昨天仍保持亲密关系的印度会带来何种涵义？首先我们需要了解美国的意图和处境，然后再深入探讨越南和印度在半导体发展前景方面的差异。"

"美国的“友岸”和“近岸”似乎都难以应对挑战。"

"从美国的角度来看，对于新的供应链格局，首选是与“近岸”伙伴如加拿大和墨西哥合作，其次才是与“友岸”国家。目前，美国已成功吸引了大型芯片制造厂商前来建厂并加大投资，以确保本土生产先进制程的芯片。然而，美国却面临难以吸引半导体下游的封装测试厂（以下简称封测厂）的问题，导致生产出的芯片必须运回亚洲进行封测，例如，台积电不得不将在美国生产的芯片运回台湾进行封测。这种额外的运输环节在成本方面显然不够经济，可以说是一个笑话。”

"为什么封测厂无法前往美国？答案很简单，封测厂的利润无法承受美国昂贵的制造环境，在那里建设封测厂意味着亏本经营。因此，美国需要在劳动力成本较低的地方设立封测中心，墨西哥成为首选，因为即便在加拿大，劳工成本也不低。然而，墨西哥北部的制造重镇缺水，南部的商业环境相对较差，再加上墨西哥对半导体产业发展的积极性相对较低，这迫使美国不得不在亚洲建立半导体下游基地，作为备选方案。"

"既然被视为备胎，亚洲国家就不应指望能够完全依赖美国的支持，将自己的半导体产业变成金矿，甚至像台湾那样成为领先者。简而言之，印度、越南、马来西亚、泰国、印尼、菲律宾等被美国视为友岸的国家，当前都没有一个可以取得重大突破，将来也很难有。除非这些友岸国家能够善用当前的机会，找到具有前景的定位，比如在供应链中占据决定性的地位，或者采取差异化战略超越他们的竞争对手。"

"为什么这些友岸国家都难以在半导体产业取得突破？这可以归因于保护主义抬头、市场被人为切割、营商环境不利，以及人才短缺、本土市场规模不足、电子产业聚落不完整等因素的影响。只要其中一项问题存在，就很难在半导体领域取得实质性进展。如果友岸国家能够相互合作，弥补各自的不足，形成一个共同的市场，或许还有一些机会。然而，这并不容易实现，因此在友岸国家各自为政的情况下，未来也很难出现能够在半导体产业大放异彩的情况。"

"归根结底，美国的战略是借助奖励和威胁，分散并瓦解亚洲半导体供应链，以削弱中国和中国台湾，防止另一个“半导体台湾”的崛起。目前的越南、马来西亚、泰国等友岸国家在美国战略中扮演着“封测站”的角色，让美国半导体产品和终端产品能够在这些国家完成封装和出口，以达到表面上的对华脱钩和遏制的目的，从而让政府官员能够在国会听证会上展示出华丽的反中战略路线图。"

"实际上，由于人才短缺，上述被美国视为友岸的国家目前只能在封测领域发挥作用。"

"一篇环球时报的文章强调了一个关键点：尽管越南的半导体产业近年来有所发展，但在许多方面仍然远远落后于中国。事实上，越南的半导体产业正处于重复中国在10到20年前所采取的发展路径上（注1）。"

"仅仅认识到需要自主发展并提前在本土进行投资远远不够，更重要的是要洞悉未来趋势，积极布局新的发展领域，以免投入巨资，最终仍然只能成为旧技术领域的追随者。如今，中国已经深刻认识到，在逻辑芯片领域迎头赶上的困难，因此必须在新兴领域实现“换道超车”，以扭转局势。在这方面，加拿大作为半导体产业的相对落后者，已经开始考虑不再与美国竞争逻辑芯片领域的大蛋糕，而是集中资源发展光子半导体（注2）。"

"在新兴领域，中国可以考虑与合适的合作伙伴共同进行研发，创造新的供应链，或者扩大已有的供应链，以抵御美国的干扰。美国视为友岸的国家在这一领域并没有显著的竞争力，而中国的友岸国家则在这方面都具备潜力。而且中美友岸成员之间的重叠度也相当高，这有望完全解除美国的封锁和围堵。"