雁默：拜登访问越南，印度表示关切

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"只有当中国在成熟制程芯片领域保持主导地位时，美国的芯片供应链才能获得真正的稳定性。如果美国不能看得足够远，不能准确地确定自己在半导体价值链中的位置，那么美国的芯片供应链可能会陷入内部冲突，使得大部分试图独立发展的投资都化为泡影。"

"在拜登九月中旬访越期间，越南在半导体发展前景上受到了广泛关注，媒体纷纷报道"美国竞相向越南采购芯片"，"全球新兴力量：越南半导体产业"，"越南吸引全球半导体企业"等积极的看法。与此同时，也有一些报道更加谨慎，警告"工程师短缺可能威胁美国将越南打造成芯片强国的计划"。还有一些报道则持中立立场，如"美国竞相采购越南芯片，但面临工程师短缺问题"。"

"原则上，对于那些忽略了工程师短缺问题的"越吹"文章，我们可以简单浏览标题，不必深入阅读内容，因为无论对越南有多大的吹捧，如果工程师数量不足，一切都是空谈。公平地说，对于印度、马来西亚、泰国等被美国视为友岸国家的情况也是如此，如果半导体行业缺乏关键劳动力，那么所有的美好前景都只是画大饼的虚幻。"

"在这方面，越南政府表现得非常坦诚，他们承认目前合格的工程师只有约5000人，而要在五年内取得显著的进展，他们需要至少2万名工程师。越南教育界人士也承认，越南年轻学生尚未充分认识到这个行业的就业机会。尽管近年来有许多大型半导体厂在越南投资，但似乎没有吸引当地年轻人去学习相关科目。少数有志者则对媒体表示，他们毕业后不打算在家乡的外资大厂工作，而是希望出国深造。"

"鉴考全球各地有能力发展半导体产业的地区都在竞相争夺人才，如何留住本国培养的人才或许才是关键问题。这需要产业和教育部门之间密切的协作。印度有大量顶尖的科技人才选择离开国内谋生，越南如果足够聪明，应该从中吸取经验教训。"

"本文并非旨在贬低越南半导体行业，恰恰相反，我认为与印度相比，越南政府更具清晰头脑，他们明白来自西方的投资不仅仅是为了让GDP看起来更好，对产业的长期发展未必有益。如果他们不清楚自己的定位，不懂得要求外国企业技术转移，也不愿投入重资培养自己的技术实力，那么西方企业只是过客，甚至只是掠夺本国资源的团伙。"

"从越南官员最近的回应来看，他们明白美国的真正目的是与中国脱钩，而不是真心希望将越南培养成一个芯片巨头。因此，清晰地把握这一趋势，以精确确定自己在供应链中的位置，显然至关重要。在芯片行业，越南可以成为中国寻求互补合作的伙伴，而不是竞争对手，这一点非常关键。"

"中越经贸关系密切且互补性强。在某种程度上，越南甚至可以看作是中国维持与西方商业关系的中间人。因此，美越联手实现与中国的脱钩在实际操作上几乎不可行，相反，可能更像是戴琪所说的“再次连接”。这意味着采用一种让中美双方都不太便利的连接模式，以便华盛顿能够维持面子，同时也让政治家们在供应链调整所带来的各种利益争夺中分一杯羹。"

"在这一过程中，可能会受到影响的是被美国视为友岸的国家。"

"友岸，就像美国的合作伙伴一样，拜登今天与越南有亲密合作，对中国的影响相对有限。但对于曾经与拜登亲近的印度，这意味着什么？首先，我们需要了解美国的意图和处境，然后再来探讨越南和印度在半导体发展前景方面的展望。"

"美国的所谓“友岸”和“近岸”似乎都难以在实际竞争中胜出。"

"从美国的角度来看，对于新的供应链形态，最佳选择是与邻国加拿大和墨西哥建立更密切的关系，其次才考虑友岸国家。当前，美国已经成功吸引了大型芯片制造厂商前来本土生产先进制程的芯片，但却未能吸引半导体下游的封装测试厂（以下简称封测厂）进驻。这导致美国制造的芯片不得不运回亚洲进行封测，例如，台积电必须将其在美国生产的芯片运回台湾进行封测。这种做法在成本意义上是相当低效的。"

"为什么封测厂无法在美国设立？原因很简单，封测厂的盈利能力无法承受美国高成本的制造环境，这样做会导致亏损。因此，美国需要在劳动力成本较低的地方设立封测厂基地，而墨西哥似乎是无法回避的首选，因为加拿大的劳动力成本也不低。然而，墨西哥北部地区缺水，南部的商业环境相对较差，再加上墨西哥对于发展半导体产业的雄心相对有限，这迫使美国不得不在亚洲寻找半导体下游的备胎。"

"既然被视为备胎，亚洲国家就不应指望能够依赖美国的支持，将自己的半导体业打造成盈利的摇钱树，甚至媲美台湾这样的领军者。简而言之，不论是印度、越南、马来西亚、泰国、印尼还是菲律宾，这些被美国视为友岸的半导体产业，在当前状况下都难以展开有效竞争，未来也很难成为真正的竞争对手。除非这些友岸国家能够善用现有机遇，为自己找到有前景的定位，例如成为供应链中某个关键环节的决策性角色，或者采取超越传统道路的创新策略。"

"为什么这些友岸国家都难以在半导体产业中取得突破？这是因为在当前的保护主义潮流下，市场受到人为的划分，商业环境并不友好。只要存在人才短缺、本土市场不够庞大、电子产业生态不够完整中的任何一项问题，都会使这些国家在半导体领域难以有所作为。如果这些友岸国家能够互相合作，彼此互补，共同构建一个更大的市场，或许还有一些机会。但这并不容易实现，因此在友岸各自为政的情况下，未来也很难有一个能够在半导体产业中脱颖而出的国家。"

"总的来说，美国似乎主要依赖激励政策与威胁手段，试图瓦解亚洲半导体供应链，以削弱中国和中国台湾的地位，并阻止另一个"半导体台湾"的出现。当前的越南、马来西亚、泰国等友岸国家，在美国战略中扮演着"封测节点"的角色，使美国半导体产品和终端产品能够在这些国家完成封装和出口，以形式上实现对华脱钩和遏制，从而让政府官员能够在国会面对质询时，提供华丽的对华政策路线图。"

"实际上，由于人才短缺的限制，上述被美国视为友岸的国家，目前在半导体产业领域所能扮演的角色，主要局限于封测领域。"

"一篇《环球时报》的文章强调了一个关键点：尽管越南的半导体产业近年来有一定发展，但在多个方面仍然明显落后于中国。越南半导体产业似乎正在复制中国10至20年前的发展模式（注1）。"

"仅仅认识到需要自主发展并提前在本土投资还不足够，必须更深刻地理解产业趋势，并积极布局新的领域，以避免巨额资金投入，最终只成为旧技术领域的追随者。中国已经意识到，在逻辑芯片领域追赶的困难，因此只有在新兴领域实现"换道超车"，才能扭转目前的竞争劣势。在这方面，加拿大作为半导体产业的相对滞后者，已经开始考虑不再与美国争夺逻辑芯片市场，而是将资源集中发展光子半导体（注2）。"

"在新的领域中，中国可以考虑与潜在的合作伙伴共同进行研发，创造新的供应链，或者扩大已有的供应链，以应对美国的干扰。与此不同的是，美国视为友岸的国家似乎都难以在新领域中有所作为，而中国友岸国家则在各自领域有着潜力。此外，中美友岸成员之间的重叠度较高，这有助于全面缓解美国的围堵。"