利率“风向标”转变：近期各大银行大额存款利率观察

近年来，随着宏观经济环境的调整和央行货币政策的持续优化，大额存款利率成为投资者、储户乃至金融机构广泛关注的焦点。尤其是2025年以来，“利率下行”成为关键词，不少银行纷纷下调大额存单利率，市场悄然迎来一轮“资金再配置”的热潮。

据各大银行官网与市场公开信息统计，国有大行如工行、农行、中行、建行的大额存款（通常起存门槛为20万元或30万元）利率普遍已经降至2.2%-2.4%之间，相较于2023年末普遍在2.7%-3.0%的水平，呈现明显收缩态势。部分银行甚至暂停了三年期大额存单的发行，仅保留一年和两年期产品。这一动作背后，是对中长期资金成本控制的考量，也反映出银行负债端的战略性调整。

而股份制银行和城商行在保持竞争力方面则采取了更为灵活的策略。比如某些地区的股份制银行仍维持2.6%左右的三年期大额存单利率，甚至针对特定客户推出限时、限额的“专属利率”产品，利率上浮空间可达基准的30%以上。这一策略不仅吸引了希望锁定较高收益的储户，也在一定程度上稳定了资金来源。

不过，在政策指导和市场监管持续收紧的大背景下，大额存款利率分化的空间也在逐步收窄。监管机构对于银行通过“高息揽储”获取存款的做法正保持警惕，强调利率市场化的基础上，避免过度竞争，防范系统性风险。

与此同时，理财产品、短债基金、国债逆回购等替代性理财方式的回暖，也进一步分流了部分大额存款资金。越来越多的高净值客户开始将资金分散配置于多种渠道，在追求安全性的同时，也力求在利率回落周期中实现相对更高的综合收益。

目前看来，大额存款的吸引力已不如往年“亮眼”，其利率正逐步回归理性区间。各大银行也在这一进程中寻求更稳健的资产负债结构调整，整个金融市场正在悄然酝酿新一轮的“利率生态”变革。